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永乐国际巴菲特投资组合亏损380亿美元减持甲骨文打脸价值投资

  2月14日,巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司向美国证券交易委员会递交了F13报告,不出意外的是由于去年四季度美国股市的大幅下跌,伯克希尔出现严重亏损,截至去年末,巴菲特的投资组合已经亏损380亿美元,至1831亿美元。

  最主要的原因就是第四季度,科技板块领跌美股,最严重的就是苹果股票。而伯克希尔哈撒韦公司作为苹果公司第三大股东,永乐国际当时因持有苹果公司2.58亿股公司股票。巴菲特曾公开表示自己非常喜欢苹果公司,买苹果公司股票是为了持有,我们购买了苹果公司5%的股份,我想拥有它的100%。伯克希尔哈撒韦在过去两年中大幅增持了苹果公司的股票,并且以非常高的价格增持。

  但是在此次报告中,伯克希尔在第四季度却减持了重仓的苹果289万股,年末持有2.496亿股。苹果的股价在第四季度下跌超30%,伯克希尔持有的苹果股票市值从三季度末的570亿美元降至394亿美元。在伯克希尔股票投资组合中,苹果股票的占比从三季度末的25.8%降至21.5%。

  最有意思的是,巴菲特认为苹果公司的股价被大大低估,他希望看到苹果公司股价下跌,这样他可以买进更多股份。出乎意料的是苹果公司的股价从232.74美元的高价下跌至141.27美元,巴菲特如愿以偿,等来了低价买入的机会,却在这个时候做出了减持的决策。

  同样,伯克希尔还减持了价值2美元的甲骨文股份,仅在去年11月才首次披露这一持股情况,却匆匆减持。对于追求价值投资而长期持有股票的伯克希尔来说实属罕见,纵观几十年以来这样的决定也极少出现过。

  很多网友在看到伯克希尔的报告内容后纷纷调侃,巴菲特不是说买股就持有十年,要么一天都不要买吗?这么快就减持了,别人恐惧的时候他,这回怎么跟风了?

  事实上价值投资不等于长期持有,盲目的买入一只潜在风险的股票,理论上不管过去多少年都不会有回报,甚至持有在手中的股票变得一文不值。过去持有美国的钢铁股、铁股,比存钱在银行还稳定,但是经历了那么多的牛熊,那些曾被长期持有,不管不顾的股票,几乎从每股几百美元到现在几美分。时间不是决定价值投资的关键,价值才是,当发现这只股票已经不再具备预期价值的时候,短时间内减持也是合情合理。

  股票资产缩水很大可能会影响伯克希尔的净利润,但不会影响运营业绩。至于为什么减持苹果股票,目前尚不清楚巴菲特改变策略的原因。返回搜狐,查看更多