您当前的位置:首页 > 永乐国际开户

购买标准普尔500指数的3个理由作为投资者值得考虑!永乐国际

  这并不能未来业绩,但定量指标可以为分析市场提供一个客观、可衡量的框架。

  在做投资决策时,依赖冷冰冰的、确凿的数据和量化的统计数据,要比基于对未来的看法和猜测进行买卖稳妥得多。

  以下段落将通过3个不同且互补的趋势指标来考察SPDR标准普尔500信托ETF (SPY):长期移动平均线、价格渠道和相对强势。这三个指标目前都看好市场ETF。

  量化指标远非完美或绝对正确,但在优化长期回报和降低下行风险方面,它们有着的业绩记录。如果统计数据是有效的指导,这些指标预示着间谍活动的良好前景。

  如果你想评估一项资产的主要趋势,从一个简单直接的趋势指标开始是有意义的,比如200天移动平均线。用列奥纳多·达·芬奇的话来说,“简单是最复杂的”,这一基本指标为分析提供了一个的起点。

  下图显示了自1999年12月以来SPY的演变及其200天移动平均线。正如我们所看到的,该指标在显示长期价格的主要方向方面做得很好。

  simulation转为现金。自1999年12月以来,这一策略的累计回报率为381.4%,而同期买入并持有SPY股票的累计回报率为194.8%。

  重要的是,该策略在降低风险方面相当有效。该策略的最大跌幅(即股票从峰值下跌的最大百分比)仅为20.8%,而SPY的最大跌幅为55.2%。

  如图所示,SPY在撰写本文时处于200天移动平均线之上,因此定量策略目前是做多市场ETF。

  当资产价格处于明确的上升或下降趋势时,移动平均线常有效的指标。然而,在横向市场中,移动平均线往往会产生太多的错误信号。由于这个原因,价格渠道可以是一个伟大的补充工具,使用移动平均线。

  量化策略在ETF越过该渠道75%的水平时买入SPY,当ETF跌破该渠道25%的水平时就转为现金。经过测试的性能数据相当强劲,该策略上涨了319.8%,而只做多的SPY策略上涨了175.8%。

  价格渠道策略的最大跌幅为13.5%,而买入并持有SPY策略的最大跌幅为50.8%。就回报和风险而言,这些数字显然具有吸引力。

  资金的机会成本。当你投资于回报率较低的资产时(即使价格在上涨),你就错失了将这些资金投资于另一个表现优异的头寸的机会。换句话说,你不只是想买价格上涨的投资,你还想买表现优于其他选择的投资。

  本着这种,下面的量化策略将在代表一些关键资产类别的9种工具中,找出排名前3位的etf。

  为了符合条件,ETF必须处于上升趋势,这意味着当前市场价格高于10个月移动平均线。如果没有ETF处于上升趋势,那么系统就会选择该集团中最安全的资产,而这类资产通常比较低调。

  在处于上升趋势的etf中,系统买入相对实力最高的前3只。相对实力是通过一个考虑3个月和6个月的波动调整回报率的排名系统来衡量的。

  自2007年1月以来,该策略上涨了323.4%,而买入并持有SPY股票的策略上涨了156.3%。Maximum的下降幅度为14.4%,永乐国际而SPY的下降幅度为55.2%。

  在最新的更新中,SPY是综合考虑趋势和相对实力的9种资产类别中排名前3位的etf之一。从量化的角度来看,这是该基金的第三个看涨指标。

  试图预测未来是徒劳的,但我们可以评估定量,以衡量价格趋势,并评估特定时间特定投资的风险和回报权衡。

  没有一个量化体系是完美无缺的,过去的表现也不能未来的回报。然而,长期移动平均线、价格渠道和相对优势已被证明在增加回报和降低下行风险方面相当有效。

  这三个指标目前都看好SPDR标准普尔500指数,这是在做出数据驱动的投资决策时应该承认的一个。

  编者按:文章只表达自己的观点,不具备投资,请投资者自行考虑。了解美股重磅消息,喜欢我们的朋友敬请关注和点赞,我们会持续更新。谢谢大家阅赏!期待着您的评论!返回搜狐,查看更多